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Citadel Securities vs Citadel 2026：同薪不同面

Citadel 和 Citadel Securities 官网应届 base 都写 23.5–30 万美元，校招 QR 流程一字不差；真正的差别在你面的是哪张桌子、奖金从哪块业务里来。

Citadel Securities vs Citadel 2026：同薪不同面

很多人把 Citadel 和 Citadel Securities 当成同一个金字招牌，简历上随便勾一个。其实两家比你以为的更像：官网公布的校招 QR 面试流程一字不差，应届 base 都写着 23.5 万到 30 万美元。真正不一样的是门后那张桌子——一边是持仓几天到几个月、找 alpha 的对冲基金，一边是按微秒给订单流报价的做市商——以及你的奖金从哪块业务的利润里分。

所以要选的不是"哪家更难面"，而是你想被考哪一类问题、想让奖金挂在哪本账上。

一张表看懂

Citadel（基金）Citadel Securities（做市商）
业务（Wikipedia）多策略对冲基金，1990 年成立做市商，2002 年成立
规模（Wikipedia）管理资产 770 亿美元（2026 年 1 月）；2024 年员工 3,153 人2025 年员工约 1,800 人；美国股票成交大约每四笔就有一笔经它手
2026 年表现截至 8 月累计 +12.1%（Hedgeweek，2026-09-04）二季度交易收入 73 亿美元、净利润 33 亿美元，均创纪录（Hedgeweek 援引 Bloomberg，2026-08-28）
研究周期（techinterview，2026 年 7 月）几天到几个月微秒到一天
官网应届 base23.5–30 万美元，QRA 应届岗，纽约 / 迈阿密 / 格林威治23.5–30 万美元，SWE 应届岗，纽约 / 迈阿密；联合发布的纽约 QT 应届岗同区间
首年总包模型（Quantt，2026-05-17）QR 芝加哥 27.5–47.5 万美元；伦敦 23–36 万英镑QT 纽约 40–60 万美元；伦敦 30–46 万英镑
官网校招 QR 流程四步，约四到五周文字几乎完全相同，四步，约四到五周
实际最不一样的一轮重概率的研究题 + 项目深挖交易岗的现场做市游戏
2026 暑期实习（Fortune，2026-06-11）两家共用一个池子：11.59 万+ 申请，约 350 人，0.36%同一个池子

面试：同一份模板，两张不同的桌子

官网流程基本是复制粘贴。 Citadel 和 Citadel Securities 各有一页《Our Campus Quantitative Research Interview Process》，日期都是 2024 年 11 月 9 日，开头都说"来面试等于同时接触两家公司"。步骤几乎逐字对得上：

1. 第一轮：45 到 60 分钟远程视频，考编程、数据结构与算法、解题思路，也会问你的实习、项目和为什么想来。面试前发 CoderPad 链接，主力语言是 Python 和 C++，但用别的语言也行。

2. 第二轮：onsite，通常三到五场、每场 60 分钟，技术和行为混着考，结束后两周内给下一步消息。

3. 终审：各组 hiring manager 看你适合哪个组；如果几个组都想要你，由你和 recruiter 商量去哪。

全程一般四到五周，手上有别家 deadline 的话可以提速。

唯一的措辞差别很小，但能看出侧重点：Citadel 第一轮的考察项里多了"research ability"（研究能力），Citadel Securities 那页没写。

真正分叉的是岗位内容。 QuantBrainteasers 2026 年 8 月那篇对比说得很直接：面 Citadel 的研究岗，要准备投资信号、组合研究、另类数据和风险；面 Citadel Securities 的研究岗，要准备市场信号、定价、执行和订单流。Quantt 2026 年 4 月的指南给 Citadel QR 面试的权重是概率统计 50%、编程 25%、金融 15%、行为 10%，并说做市这边更看重写代码和低延迟系统思维。

大家印象最深的是做市游戏。 techinterview 2026 年 7 月更新的 Citadel Securities 指南这样描述：面试官只透露一个未知量的部分信息，让你报买价和卖价，然后直接拿你的报价跟你成交。报太宽等于没在做市，报太窄会被对方吃掉，新信息一出来你得马上改价。这一轮不在官网的研究岗模板里，因为它属于交易岗。Quantt 给交易岗的权重是概率和脑筋急转弯 35%、市场知识 25%、心算 25%、行为 15%。

挂掉的方式也不同。 一亩三分地的 Citadel 面试题库页（两家合在一起，共 138 道题，2026 年 9 月 17 日更新）说 Citadel Securities 的流程基本是"一轮挂就全挂"：某一轮表现不好，下一场第二天就被取消。基金那边则更偏概率题、追着简历问，以及更长的组匹配阶段。这是社区汇总，不是官方政策，但准备的时候就当每一轮都是淘汰赛。

2026 年多了一条要求。 两家联合发布的纽约 Quantitative Trader 应届岗（Dartmouth 就业网显示 2026 年 7 月 24 日开始招）写着：有大模型和 agent 系统经验"highly desirable"。Citadel 的 QRA 应届岗要的则是独立研究经历，以及机器学习、时间序列、NLP 方向的概率统计功底。你要是真做过 LLM 相关的项目，投交易岗时把它放到简历最上面。

薪酬：base 一样，奖金池不一样

先破一个流传很广的说法。美国应届岗，官网数字是这样的：Citadel QRA 应届岗，纽约、迈阿密、格林威治，base 23.5 万到 30 万美元；Citadel Securities SWE 应届岗，纽约、迈阿密，同样 23.5 万到 30 万美元；两家联合发布的纽约 QT 应届岗，还是这个区间。只在迈阿密的那个 QT 应届岗干脆没写区间。

差距在签字费和奖金。Quantt 2026 年 5 月的薪资页，给 Citadel Securities 纽约 QT 的模型是 base 20 万、签字费或保底 10 万到 15 万、奖金 10 万到 25 万以上，首年合计 40 万到 60 万美元；给 Citadel 芝加哥 QR 的模型是 base 17.5 万、签字费 5 万到 10 万、奖金 5 万到 20 万以上，首年 27.5 万到 47.5 万美元。注意：Quantt 的两个 base 都比官网现在写的 23.5 万下限低，而官网岗位列的地点里并没有芝加哥。所以第三方模型只用来看奖金结构，base 以招聘页为准。

老 offer 能看出 base 涨了多少。2021 年 12 月 Blind 上有个应届工程师，手里的 Citadel Securities 纽约 offer 是 base 17.5 万、签字费 10 万、奖金 10 万，在跟 Two Sigma 比；2022 年 1 月另一个应届生拿着 Citadel Securities base 15 万、签字费 12.5 万、奖金 15 万的包在跟 Google 比。现在官网写的下限已经比这两个 base 都高。

再看奖金从哪来。Hedgeweek 援引 Bloomberg，2026 年 8 月 28 日报道 Citadel Securities 二季度交易收入 73 亿美元、净利润 33 亿美元，都是纪录，收入同比翻了三倍多。基金这边今年不错但算正常：Hedgeweek 9 月 4 日报道 Citadel 8 月涨 0.1%，全年累计 12.1%。做市商的收入跟成交量和波动走，基金的奖金池跟资本回报走——2026 年明显是前者更热。

文化和实习管道

实习是两家一起招的。Fortune 2026 年 6 月 11 日报道：两家合计收到超过 11.59 万份实习申请，从 90 所学校录了大约 350 人，录取率 0.36%，申请量比 2025 年涨了 6.4%。周薪 4,300 到 5,800 美元，11 周，外加 1.5 万美元住房补贴或公司安排住宿。Citadel Securities 自己 6 月 18 日也转了 Business Insider 对同一届实习生的报道。它的招聘负责人 Fabian Figi 在 Fortune 里说，对人才的胃口"几乎填不满"。

文化方面，能找到的一手说法都比较旧，但很具体。2022 年 1 月那个 Blind 帖子的楼主在 Citadel Securities 实习过、并不喜欢；有人回复说全职就是把实习的强度再拧到最大。也有人劝先拿高包干一两年，不喜欢再跳。这只是四年前一个实习生的感受，不是评分。你要是在其中一家实习过，自己那个暑假比任何论坛都靠谱。

结构上的区别更好说清楚：基金的奖金跟你所在 pod 和策略的表现挂钩，终面时值得问一句"我们组的奖金从哪来"；做市商的奖金跟全公司交易结果挂钩，而这个结果今年是历史最高。

怎么选

  • 喜欢建模、预测几天到几周的价格： 选 Citadel。做的是 alpha 研究，官网第一轮就明说考研究能力。
  • 喜欢快节奏、对抗性的决策，能顶着压力报价： 选 Citadel Securities 交易岗。做市游戏练到"改价是条件反射"为止。
  • 系统方向或 C++ 工程师： 选 Citadel Securities。它的时间尺度一直到微秒级，低延迟工程最值钱的地方就在这。
  • 最看重首年现金： Quantt 的模型和 2026 年的业绩都指向 Citadel Securities，虽然纸面 base 一样。
  • 持 F-1、靠 OPT 找工作的留学生： 两家纽约岗 base 区间一样、流程都是四到五周，按你的 OPT 时间线和别家 deadline 来排，而不是按招牌排。手上有别的 offer 早点告诉 recruiter，两家官网都说会尽量加速。另外 onsite 如果安排在迈阿密或纽约，人在英国或国内的要提前算好签证和时差。
  • 实在定不下来： 投最贴你背景的那个岗，第一通电话里讲清楚。Citadel Securities 的 FAQ 说他们一次只面一个岗，但会把合适的简历转给别的组。

两边都准备

来源

§ 01FAQ

常见问题

Citadel 和 Citadel Securities 是一家公司吗？
不是。Citadel 是 1990 年成立的多策略对冲基金，Citadel Securities 是 2002 年成立的做市商，Wikipedia 的说法是两家法律上独立、同属 Ken Griffin 控制。但两家官网的校招 QR 面试流程页开头都写着：来面试等于同时接触两家公司。招聘入口是共用的，岗位本身不是一回事。
应届生 Citadel Securities 给得比 Citadel 多吗？
base 一样。Citadel 的 Quantitative Research Analyst 应届岗、Citadel Securities 的 Software Engineer 应届岗，官网写的 base 都是 23.5 万到 30 万美元；两家联合发布的纽约 Quantitative Trader 应届岗也是这个区间。差距在签字费和奖金：Quantt 2026 年 5 月的模型里，Citadel Securities 纽约 QT 首年 40 万到 60 万美元，Citadel 芝加哥 QR 首年 27.5 万到 47.5 万美元。
两家的面试流程有什么不同？
官网写的流程是同一份模板：四步、大约四到五周，第一轮 45 到 60 分钟视频加 CoderPad，第二轮 onsite 三到五场、每场 60 分钟，然后各组 hiring manager 评估，最后发 offer。实际差别在岗位内容：techinterview 2026 年 7 月的指南说 Citadel Securities 交易岗有现场做市游戏，面试官会拿你的报价跟你对着做。
可以两家同时投吗？
可以，但别一口气投六个岗。Citadel Securities 的 FAQ 写得很清楚：他们更希望一次只面一个岗位，如果觉得你适合别的组，会主动把简历转过去。选一个最贴你背景的岗，在第一通电话里说清楚你对另一边也有兴趣就够了。
2026 年 Citadel 实习有多难拿？
Fortune 2026 年 6 月 11 日报道：Citadel 和 Citadel Securities 两家合计收到超过 11.59 万份实习申请，录了大约 350 人，录取率 0.36%，申请量比 2025 年多 6.4%。实习周薪 4,300 到 5,800 美元，为期 11 周，另有 1.5 万美元住房补贴或公司安排住宿。
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