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Virtu vs Flow Traders（2026）：上市做市商，应届怎么选

Virtu 实习周薪 5,000–5,800 美元、先考编程；Flow Traders 纽约应届底薪 17.5 万、全程考 ETF。1,027 人对 635 人，签证政策也不一样。

Virtu vs Flow Traders（2026）：上市做市商，应届怎么选

Virtu 和 Flow Traders 是少数能「翻账本」的做市商：都上市，都按季度发业绩，而且 2026 年 7 月 30 日同一天发的 Q2。Virtu 更大、更偏美国、更看编程，交易岗基本靠 10 周实习转正；Flow Traders 更小、只做 ETF 这一条主线，纽约应届底薪直接写在岗位页上（17.5 万美元），入职先去阿姆斯特丹培训三个月，面试从头到尾都在考 ETF。 一句话：写代码比心算强，先投 Virtu；脑子里能给一篮子股票定价、又想给身份留一条欧洲退路，先投 Flow。

30 秒结论

Virtu FinancialFlow Traders
人数约 1,027 名全职，13 个国家，69% 在美洲（10-K，截至 2026 年 2 月 13 日）2025 年底 635 FTE（FY25 业绩，2026 年 2 月 12 日）
最近一季2026 Q2 总收入 11.9 亿美元，净利 2.849 亿美元（7 月 30 日）2026 Q2 净交易收入 1.478 亿欧元，净利 4,080 万欧元（7 月 30 日）
做什么股票、ETF、期权、外汇、期货、固收、加密、商品，50 多个国家几百个交易场所（10-K）ETF/ETP 为主；Q2 数字资产贡献 1,610 万欧元
第二条腿给客户做执行（Execution Services），Q2 调整后净交易收入 1.38 亿美元没有同类业务；目标是做「24/7 流动性提供者」
美国入门交易岗2027 量化交易实习，Austin / Chicago / 纽约Graduate Quantitative Trader，纽约，2027 年秋入职
公开薪资实习每周 5,000–5,800 美元另加补贴（Greenhouse，9 月 26 日）应届底薪 17.5 万美元加浮动；实习按 15 万年薪折算（Greenhouse，9 月 26 日）
第一关HackerRank，75 分钟 5 道 easy–medium 编程题（Extern，2026 年 9 月）数字测试：心算加数列（官网）
最后一关2–3 轮 brainteaser 和概率（Extern）和 senior trader 做 case study；实习是 superday（官网、Greenhouse）
培训实习生一周全球培训（Greenhouse）应届 trader 在阿姆斯特丹培训三个月（Greenhouse）

先说一个读表的坑：Virtu 那一格是实习薪资，Flow 那一格是应届薪资。原因很简单，这是两家在美国交易线各自真正挂出来的入门岗位。9 月 26 日 Virtu 的 job board 上，全职 Quantitative Trader 只有芝加哥、都柏林、新加坡，没有带薪资的纽约应届 trader 岗。

规模和生意：不是同一种赌法

Virtu 是做市商加券商。按它 7 月 30 日报给 SEC 的业绩稿，2026 年 Q2 做市业务调整后净交易收入 5.799 亿美元，Execution Services 另有 1.38 亿，合计 7.179 亿，同比涨 26.4%。10-K 里写它在 50 多个国家的几百个交易场所交易，员工约 1,027 人，差不多七成在美洲。

Flow Traders 窄得多。Q2 净交易收入 1.478 亿欧元，其中传统业务 1.317 亿、数字资产 1,610 万；上半年看，数字资产同比掉了 36%，传统业务涨了 18%。6 月底交易资本 11.5 亿欧元，Q2 的交易资本回报率 53%，去年同期是 70%。CEO 在同一份业绩稿里说目标是成为「the 24/7 liquidity provider of choice」——翻译成求职信息就是：新 desk 会开在跨时区 ETF、加密和代币化资产上。

对新人意味着什么：去 Virtu，你可能被分到几乎任何资产类别，也可能去做面向客户的执行；去 Flow，你每天就是给交易所交易产品定价，而且你最好真的喜欢这件事。

面试：一边先考编程，一边全程考 ETF

Virtu 的筛法像科技公司，问法像交易公司。 2027 交易实习岗位页写着：简历过了会邮件发 HackerRank，要求有编程经验，会 Python、SQL、Java 或 C++ 加分。Extern 2026 年 9 月的资料把这个测试描述成 75 分钟 5 道 LeetCode easy 到 medium 的题；之后是 HR 电话（带一道 brainteaser），再是两到三轮 trader 或 researcher 面的 brainteaser、概率和量化题。

Blind 上的讨论也对得上。有个应届生在问 Virtu 终面到底是写代码还是 brainteaser 还是都有；还有一个做了很多年开发、数学没什么可写的人，收到都柏林量化交易实习的面试邀请，自己都觉得意外。信号很清楚：在做市商里，Virtu 的交易线算是对程序员最友好的。

Flow Traders 先考算术，再考 ETF，最后还是 ETF。 官网 graduates 页面列的交易岗流程是五步：简历加 cover letter、数字测试（心算和数列）、招聘官面、trader 面、和 senior trader 做 case study。Tradermath 的资料写测试是 60 道限时数学题，加 25 分钟 26 道数列题，并且说 ETF 在 HR 轮出现一次、技术轮再出现一次、到最后一轮干脆整轮都是 ETF。Quantt 描述的节奏差不多：60 分钟限时测试，45 分钟视频面，然后四到五轮连着的 45 分钟面试加一个交易游戏，从投递到 offer 一般四到六周。

EverythingQuant 论坛上有人分享过 OA 之后的第一轮：氛围挺轻松，问为什么选 Flow、你的背景，再穿插几道快速心算和逻辑题；回帖的建议是进去之前把 ETF 和市场基础弄熟。如果你讲不清申购赎回机制，或者为什么 ETF 价格会偏离 NAV，那就先把这一周花在这上面，别急着刷题。

对英语不是母语的同学，两家压力点也不一样：Virtu 前面是屏幕上的代码，语言不是问题；Flow 的 case study 要你当着 senior trader 边算边讲，建议提前用英文出声练 ETF 定价，别在脑子里先过一遍中文。

钱：一家给你数字，一家给你实习

Flow Traders 直接给数字。纽约 Graduate Quantitative Trader（2027 年秋入职）写底薪 17.5 万美元加年度 discretionary 浮动；2027 暑期量化交易实习写按 15 万年薪折算，终面是 superday（均为 9 月 26 日查）。对照一下，h1bdata.info 上 Flow 在 2024 年的两条纽约 trader H-1B 记录是 13.5 万和 15 万，现在挂的应届底薪比两年前报给劳工部的高。Quantt 给的应届总包「示意估算」是纽约 18 万到 25 万美元、阿姆斯特丹 12 万到 18 万欧元，但那是估算，不是公司披露。

Virtu 给实习生数字，给应届的是一场转正谈话。2027 量化交易实习每周 5,000 到 5,800 美元，不含签字费、住宿和餐，10 周就是 5 万到 5.8 万。岗位要求你能在 2027 年 12 月到 2028 年 6 月之间开始全职，意思很直白：实习就是应届通道。公开的 H-1B 数据里 Virtu 全职 trader 底薪样本很少也很旧，只有 2024 年两条 Austin 的 Quantitative Trader，约 8.5 万美元。把它当成「同一个 title 在不同办公室是很不一样的座位」的证据，别当成纽约 offer 的参考。

bonus 池子两家都看得见，因为都上市。Virtu Q2 员工薪酬及工资税 2.167 亿美元，去年同期 1.362 亿；Flow Traders 给 2026 全年固定运营费用的指引是 2.35 亿到 2.45 亿欧元。

留学生：身份这件事

Flow Traders 写得很明白：graduates 页面说国际候选人和家属可以 sponsor 签证，但实习不在范围内。所以要分清楚——它的美国实习岗位本来就写了要在美国读本科的学生，F-1 实习走学校的 CPT；sponsor 的承诺针对的是应届全职岗。还有一点很多人没注意：纽约招的应届 trader 也要先去阿姆斯特丹培训三个月，OPT 期间出入境、签证状态要提前跟学校 DSO 和公司确认好。

Virtu 说得少。岗位页只问标准的 sponsorship 问题，不表态；Extern 也说在实习岗位里没找到明确的 sponsor 说明。不过公开 H-1B 数据里确实有 Virtu quantitative trader 的记录，说明这个 title 以前 sponsor 过。

真正有用的差别是地理。9 月 26 日 Virtu 的 board 上，2027 量化交易实习除了美国还有都柏林和新加坡；Flow 的应届 trader 岗有阿姆斯特丹和香港。如果你最大的风险是 H-1B 抽不中，同一家公司投一个美国岗加一个美国以外的岗，比多投十家只在纽约的公司更实际。

到底选哪个

  • 代码强、心算一般：Virtu。第一关就是编程。
  • 数字反应快、对 ETF 有兴趣：Flow Traders，测试之后每一轮都在聊 ETF。
  • 想在投之前就知道应届底薪：Flow Traders，纽约 17.5 万。
  • 想多碰几个资产类别，或者对客户侧感兴趣：Virtu，做市加执行两条线。
  • 要身份、想要白纸黑字的 sponsor 政策：Flow Traders 的应届岗。
  • 本来就想留欧洲：都行，Virtu 去都柏林，Flow 去阿姆斯特丹。
  • 2028 届：两家 2027 暑期实习都投。Virtu 在 Austin、Chicago、纽约三地，Flow 只在纽约，而且写明优先 2028 届。

两家一起准备

来源

§ 01FAQ

常见问题

Virtu 和 Flow Traders 哪个更难进？
两家都不公布录取率。Quantt 估计 Flow Traders 全球一年招 30 到 50 个 graduate trader；Virtu 的交易岗主要靠 10 周暑期实习转正，地点在 Austin、Chicago、纽约。第一关完全不同：Virtu 交易实习发 HackerRank（2027 岗位页），Extern 描述为 75 分钟 5 道 easy 到 medium 的编程题；Flow Traders 是限时心算加数列（官网 graduates 页面）。
Flow Traders 纽约应届给多少？
Graduate Quantitative Trader（纽约，2027 年秋入职）岗位页写的是底薪 17.5 万美元加年度 discretionary 浮动奖金（2026 年 9 月 26 日查）。2027 暑期量化交易实习写的是按比例折算的 15 万美元年底薪。h1bdata.info 上 2024 年的两条 H-1B 记录是纽约 trader 13.5 万和 15 万，说明两年里底薪往上走了。
Virtu 实习工资多少？
2027 Internship - Quantitative Trading 岗位页写的是每周 5,000 到 5,800 美元，不含签字费、住宿和餐（2026 年 9 月 26 日查）。10 周算下来是 5 万到 5.8 万美元，还没算这些额外项。Virtu 没有公开纽约应届全职 trader 的底薪。
留学生要身份，两家 sponsor 吗？
Flow Traders 官网 graduates 页面明确写：国际候选人及家属可以 sponsor 签证，但实习不包括在内。Virtu 的岗位页只问了标准的 sponsorship 问题，没有表态；不过 h1bdata.info 上有 Virtu quantitative trader 的 H-1B 记录。两家美国以外都有坑：Virtu 在都柏林、新加坡，Flow 在阿姆斯特丹、香港（两家 Greenhouse，9 月 26 日查）。
哪家更稳？
两家都上市，季度数据都公开。Virtu 2026 年 Q2 总收入 11.9 亿美元、净利 2.849 亿美元（7 月 30 日）；Flow Traders 同一天公布 Q2 净交易收入 1.478 亿欧元、净利 4,080 万欧元。Virtu 还有一块给客户做执行的业务，Q2 调整后净交易收入 1.38 亿美元，做市价差薄的时候能托底。
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